¿Para entender por qué los precios de hipoteca se cambian debemos hacer primero la pregunta más general, "Por qué  cambian las tasas de interés?"

Los movimientos de tasa de interés están basados en el concepto simple de la oferta y demanda. Si la demanda del crédito aumentan, las tasas de interés también . Esto es porque hay más compradores, entonces los vendedores (aquellos que prestan el dinero) pueden ordenar un mejor precio, es decir precios más altos. Si la demanda del crédito reduce, entonces hay  tasas bajas de interés. Este es porque hay más vendedores que compradores, entonces los compradores pueden ordenar que un inferior  ponga mejor precio, es decir precios inferiores. Cuando la economía se amplía hay una demanda más alta del crédito, entonces los precios se mueven más alto, mientras que cuando la economía reduce la marcha de la demanda de disminuciones de crédito y tasas de interés también

• Las noticias malas (es decir una economía que reduce la marcha) son noticias buenas para las tasas de interés (es decir precios inferiores).
• Las noticias buenas (es decir una economía creciente) son noticias malas para las tasas de interés (es decir precios más altos).

Un factor principal que conduce las tasas de interés es la inflación. La inflación más alta tiene que ver con una economía creciente. Cuando la economía crece demasiado fuertemente, las tasas de interés de aumentos de la Reserva Federales para hacer más lenta la economía y reducir la inflación. La inflación resulta de precios de  los aumento de servicios y bienes. Cuando la economía es fuerte, hay más demanda de bienes y servicios, entonces los productores de aquellos bienes y servicios pueden aumentar precios. Una economía fuerte por lo tanto causa precios de bienes inmuebles más altos, alquileres más altos sobre apartamentos y precios de hipoteca más altos.

Los precios de hipoteca cuidan moverse en la misma dirección que las tasas de interés. Sin embargo, los precios de hipoteca actuales están también basados en la oferta y demanda para hipotecas. La ecuación de suministro/demanda para precios de hipoteca puede ser diferente de la ecuación de suministro/demanda para las tasas de interés. Este podría causar a veces precios de hipoteca que se mueven diferentemente de otros precios. Por ejemplo, un prestamista puede ser obligado a cerrar hipotecas adicionales para encontrar un compromiso que ellos han hecho. ¡Este resulta en ellos ofreciendo a precios inferiores aunque las tasas de interés puedan haber subido!

Hay una relación inversa entre precios de obligación y precios de obligación. Este puede ser confuso. Cuando los precios de obligación suben, el movimiento de las tasas de interés bajan y viceversa. Este es porque las obligaciones cuidan tener un precio fijo en la madurez - típicamente 1000 dólares. Si el precio de la obligación está actualmente en 900 dólares y hay 10 años dejados sobre la obligación y si las tasas de interés comienzan a moverse más alto, el precio de la obligación comienza a caerse. Las tasas de interés más altas causarán la acumulación aumentada del interés durante los próximos 10 años,  que un precio inferior (p.ej 880 dólares) causará el mismo precio de madurez, es decir 1000 dólares.

¿Los primeros clientes  por lo general preguntan llamando a una compañía de hipoteca o el prestamista es "Cuáles son sus precios?" A causa del número de programas de hipoteca disponibles y varios precios y combinaciones de punto, la mayor parte de compañías de hipoteca tienen hojas de precio que toman de 5 a 10 páginas.

La adquisición de una cotización de precio es sólo una parte de la compra para una hipoteca y por lo general no es el mejor modo de seleccionar a un prestamista. El servicio de cliente, el personal profesional, la conveniencia, y la flexibilidad son algunos atributos claves a la selección del mejor prestamista para sus necesidades.

En la porción de usted a tasar un precio, usted tendrá que proporcionar respuestas a unas preguntas básicas como:

·         ¿Cual es el precio  de su compra?

·         ¿Qué cantidad de préstamo busca usted o que cantidad de préstamo quiere usted financiar?

·         ¿Prefiere usted un precio fijo o una hipoteca de precio ajustable?

·         ¿Cuánto planea usted vivir en la casa?

·    ¿Cuántos puntos quiere usted pagar?

El precio de compra o el valor de su casa afecta el precio, porque esto efecta el tamaño del préstamo. Por ejemplo, los Préstamos Gigantes, actualmente más de 240,000 dólares, tienen un precio más alto. Los préstamos más pequeños del mismo modo, tienen un precio más alto o cuestan más porque  toma el mismo esfuerzo para hacer un préstamo de 35,000 dólares que cuando hace un préstamo de 200,000 dólares. Los prestamistas y los agentes de bolsa tienen que hacer o cargar una cierta cantidad de dinero mínima para cubrir arriba, por préstamo (transacción) costo y hacer una ganancia.

 

El tipo de préstamo, fijo o variable por ejemplo, afecta el precio porque ellos afectan los ingresos de los prestamistas y el riesgo de inflación. Por ejemplo, con un préstamo de precio fijo, si los precios suben el prestamista podría prestar el dinero en un precio más alto que ellos se lo prestan actualmente, y por lo tanto ganan más dinero. Con un préstamo de tasa variable desde el precio el prestamista puede cobrar que usted cambia con regularidad sus restos de ingresos consecuentes con sus oportunidades de ingresos corrientes. Por lo tanto con los préstamos de tasa variable ellos le dan un mejor precio ya que ellos saben que si los precios suben ellos pueden cobrarle más.

 

El tiempo que usted habitara una casa afecta tanto tipo del préstamo que usted puede querer como la cantidad de puntos que puede tener sentido de pagar. Por ejemplo, si usted va a guardar una casa durante un período corto del tiempo (digamos 3 años), usted puede ahorrar dinero con un préstamo de tasa variable (p.ej un BRAZO 3/1 - fijo durante 3 años y varía una vez al año cada año allí - después de que hasta que el préstamo es pagado). ¿Por qué? Como típicamente el BRAZO 3/1 hace asociar un precio inferior con ello que un 30 año fijó el préstamo de precio y ya que usted venderá la casa en 3 años usted no sería afectado por precios más altos que pueden existir entonces. Por otra parte, si usted espera vivir en la casa durante 30 años usted podría querer pagar algunos puntos para recibir una tasa de interés inferior ahora. La tasa de interés inferior le salvaría dinero cada mes sobre la vida del préstamo. Los ahorros totales en esta situación deberían ser mayores que el costo de puntos, considerando a la cantidad que el dinero de punto ''podría ganar de ser invertido después de los impuestos.